Resumo
A crise do Suprime e a crise da dívida soberana da zona euro vieram tornar claro o risco colocado pelo sistema financeiro e a importância da sua regulação e supervisão.
Tendo em vista o reforço da solidez dos mercados e instituições financeiras, foram tomadas diversas medidas na Europa e nos EUA que se traduziram num aumento do volume e complexidade da regulação.
O objetivo desta Pós-Graduação é estudar a regulação e supervisão do sistema financeiro, com ênfase nas instituições bancárias. Serão mobilizados os mais recentes desenvolvimentos teóricos, empíricos e legais, num contexto interdisciplinar e plural, fazendo uma ponte com as práticas concretas das instituições. O estudante deve compreender:
- Os riscos que afetam as instituições financeiras e a forma como é realizada a sua governação.
- As principais atividades comerciais de e o impacto da regulação nas estratégias das Instituições Financeiras.
- A importância do risco sistémico e das políticas macroeconómicas para a estabilidade do sistema financeiro.
- As principais instituições de regulação nacionais e internacionais, com especial ênfase para os Acordos de Basileia.
- A importância das bolhas especulativas e dos desvios comportamentais na geração de desequilíbrios no sistema financeiro.
A Pós-Graduação dirige-se a profissionais de reguladores financeiros ou de instituições financeiras, bem como a estudantes interessados em fazer carreira nestas organizações. O Curso é também relevante enquanto formação de atualização de conhecimentos ao longo da vida.
Os estudantes que completarem a Pós-Graduação em Economia e Regulação de Instituições Financeiras e que desejem ingressar no Mestrado em Economia Monetária e Financeira do Iscte serão dispensados num máximo de 8 Unidades Curriculares no primeiro ano do Mestrado.
ECTS
60 (230 horas de contacto)
Destinatários
- Titulares do grau de licenciado ou equivalente legal
- Titulares de um grau académico superior estrangeiro conferido na sequência de um primeiro ciclo de estudos organizado segundo o processo de Bolonha
- Titulares de um grau académico superior estrangeiro que seja reconhecido como satisfazendo os objetivos do grau de licenciado
- Detentores de um curriculum escolar, científico ou profissional reconhecido como atestando capacidade para realização do curso
Vagas
30
Plano Curricular
1º ANO | 1º SEMESTRE
Docente: Ilídio Tomás Lopes
Programa
- Introdução
- Enquadramento da atividade bancária
- As funções de controlo e os principais requisitos regulatórios
- O relato financeiro
- Normalização contabilística
- As demonstrações financeiras
- Principais operações contabilísticas
- Operações contabilísticas e performance
- Indicadores de capital regulamentar
- Indicadores de rendibilidade
- Outros indicadores de atividade.
Docente: Rute Saraiva
Programa
- Importância e objectivos da regulação e supervisão financeiras. Definições conceptuais
- Princípios estruturantes e fontes de Direito
- Modelos de regulação e supervisão financeiras
- Modelos institucionais, funcionais, integrados e twin peaks
- O papel dos bancos centrais
- (In)dependência e captura do regulador
- Accountability
- Responsabilidade civil do supervisor
- Caso português
- Caso da União Europeia
- pré e pós-Larosière
- União Bancária
- Base legal
- Estrutura
- O MUS, em especial
- A relação entre a ABE e o BCE
- A relação entre BCE, AEB e ANC
- Regulação Financeira
- Sujeitos
- Acesso e Exercício de actividade
- Regulação prudencial
- Regulação comportamental
- Resolução
Docente:
Programa
- Introdução aos mercados e instituições financeiras
- Gestão de Portfolios de ativos
- Modelos de equilíbrio dos mercados de capitais
- Valorização de ações
- Política monetária e mercados financeiros
- Valorização de obrigações
- Derivados Financeiros
- Mercado imobiliário
Docente: Sofia Vale
Programa
- Regularidades empíricas do ciclo económico real
- A função consumo
- A função investimento
- O equilíbrio no mercado de bens e serviços e a função IS
- A regra de política monetária e a procura agregada
- A Curva de Phillips e a função oferta agregada
- O equilíbrio entre procura agregada e oferta agregada
- Política monetária de estabilização no modelo AD-AS
- A política orçamental e fiscal em \textit{zero lower bound}
- Limites da política de estabilização
- Efeitos macroeconómicos das crises financeiras
Docente:
Programa
- Racionalidade Limitada e a Crítica aos Postulados Comportamentais do Modelo de Escolha Racional
- Heurísticas e ?anomalias? comportamentais na tomada de decisão individual
- Aplicação da abordagem comportamental às políticas públicas e à regulação no caso dos mercados financeiros
- Princípios gerais da regulação financeira
- A Crise Financeira Global como factor sistémico disruptor do sector financeiro e da indústria bancária
- A necessidade de regulação dos bancos no contexto pós-crise
1º ANO | 2º SEMESTRE
Docente: Paulo Viegas Carvalho
Programa
- Introdução ao VaR
- Definição e pontos fortes
- Decomposição: Systematic and Specific VaR, Stand-alone VaR, Marginal and Incremental VaR
- Introdução aos modelos de VaR: Normal Linear VaR, Historical Simulation e Monte Carlo Simulation
- Modelos Parametric Linear VaR
- Fundamentos do Normal Linear VaR: fórmula, Static vs. Dynamic VaR, extrapolação para diferentes horizontes temporais, Stand-alone, Marginal e Incremental VaR
- Mapeamento da carteira: fatores de risco e sensibilidade, mapeamento de cash-flows
- Normal Linear VaR para mapas de cash-flows
- Normal Linear VaR para carteiras de ações: Systematic e Specific VaR, estimação do Specific VaR, decomposição do Systematic VaR
- Estimação de matrizes de variâncias-covariâncias através de Exponentially Weighted Moving Average
- Simulação Histórica
- Standard historical VaR: definição, escolha da frequência e dimensão da amostra
- Ajustamento dos retornos históricos pela volatilidade
- Quadro Regulatório
- Acordos Basileia I, II e III
Docente:
Programa
- Desenvolvimento financeiro e crescimento económico. A política financeira do Estado e o papel dos bancos públicos
- Formas distintas de organização institucional da regulação financeira
- Evolução geral da regulação financeira na Europa (com ênfase na regulação bancária)
- BASEL III como resposta à Crise Financeira Global
- A importância da União Bancária
- Coordenação entre agências regulatórias
- Regulação excessiva, arbitragem regulatória e o aparecimento de sectores bancários não regulados (e.g., as ?shadow banking industries?)
Docente:
Programa
- Bancos e Intermediação Financeira
- Tipos de Bancos
- Produtos e Serviços Bancários
- Inovação e Tendências do Negócio Bancário
- Governance dos Riscos no Interior dos Bancos
- Economia Bancária e Análise Financeira
- Concorrência Bancária e Estabilidade Financeira
Docente: Sérgio Lagoa
Programa
- Risco de taxa de juro
- Risco de crédito
- Risco de liquidez
- Outos riscos das Instituições Financeiras
- Venda de empréstimos, securitização e outras técnicas de controlo do risco de crédito
- Introdução ao enquadramento regulamentar dos principais riscos bancários
- Evolução dos principais riscos bancários em Portugal
Docente: Ricardo Pereira Barradas
Programa
- Da indústria ao mercado: medidas de concentração
- Concorrência e vantagem competitiva
- Em torno da indústria: uma integração de modelos de análise
- Concorrência e regulação: enquadramento legal
- As fronteiras e objetivos da empresa
- Eficiência produtiva
- Integração vertical
- Diversificação de atividades
- Incentivos e relação de agência
- Fusões e aquisições
- Sectores, ciclo económico e a bolsa de valores
- Análise de setores-chave da economia
Equipa docente
Diretor de Curso
Docentes
- Departamento de Economia (IBS)
Docente da UC:
Consultor e ex-Diretor de Risco da Caixa Geral de Depósitos
Docente da UC: Economia Bancária
- Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa
Docente da UC: Direito da Regulação Financeira
- Departamento de Economia Política (ECSH)
Docente da UC:
Preço
- Propina completa: 2 300,00€ (isento de pagamento IVA)
- Taxa de Inscrição: 30,00€
- Taxa de Candidatura: 70,00€
O valor da propina poderá ser pago em prestações. Consulte o nosso Regulamento de Propinas.
Os estudantes com nacionalidade de fora da UE terão de pagar 50% do valor do Curso no ato da inscrição.
É aceite pagamento através de Euroticket Educação Edenred. Para mais informações, contacte o secretariado do Curso.
Condições de Financiamento
Pode ainda consultar as condições de financiamento protocoladas com o Montepio AQUI.
Os alunos que venham a optar pelo financiamento via Montepio e que já sejam clientes do banco serão apoiados pelo seu balcão de apoio. Caso não seja cliente Montepio, será encaminhado para o local próprio.
Estrutura de Descontos
- Estudantes do Iscte* - 20% no valor total da propina
- Sócios do Clube Alumni (se não é sócio saiba AQUI como efetivar a sua inscrição no clube) - 10% no valor total da propina
- Trabalhadores das entidades associadas do IPPS-Iscte - 20% no valor total da propina
- Desconto Early Bird (candidaturas terminadas até 03 de abril) - 5% no valor total da propina (acumulável com outros descontos)
- Pronto pagamento do valor total da propina - 5% no valor total da propina (acumulável com outros descontos)
*Estudantes que estejam inscritos num outro curso do Iscte à data da matrícula na Pós-Graduação.
Horário
Pós-Laboral
- Quartas, quintas e sextas-feiras (18h-22h30)
O Curso irá decorrer de modo híbrido.
Data de realização
Setembro 2023 - Junho 2024
Datas de Candidatura
1ª Fase: 17 de janeiro 2023 a 13 de fevereiro 2023
2.ª Fase: 14 de fevereiro 2023 a 03 de abril 2023
3.ª Fase: 04 de abril 2023 a 22 de maio 2023
4.ª Fase: 23 de maio 2023 a 03 de julho 2023
5.ª Fase: 04 de julho 2023 a 28 de agosto 2023
FASE SUPLEMENTAR: 29 de agosto 2023 a 25 de setembro 2023
Até 5 (cinco) dias úteis após ter terminado a sua candidatura, irá receber uma fatura no valor de 70€, que deverá ser paga de imediato. A sua candidatura só estará finalizada após o pagamento desta taxa de candidatura.
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
1ª Fase: 24 de fevereiro 2023
2.ª Fase: 21 de abril 2023
3.ª Fase: 02 de junho 2023
4.ª Fase: 14 de julho 2023
5.ª Fase: 08 de setembro 2023
FASE SUPLEMENTAR: 29 de setembro 2023
Documentos obrigatórios
- Fotografia tipo passe em formato JPG
- Cópia do documento de identificação
- Certificado de Habilitações de Licenciatura - Documento comprovativo com a classificação final obtida para a conclusão do grau, e a respetiva escala positiva para certificados emitidos por instituições estrangeiras
- Transcrição de notas com todas as unidades curriculares e classificações - Documento comprovativo das unidades curriculares realizadas para obtenção do grau, respetivas classificações e duração do curso
- Currículo atualizado
Documentos facultativos
- Certificados de outras formações relevantes
Após a sua Candidatura ter sido bem sucedida, terá de proceder à matrícula e inscrição no Curso.
Datas de Inscrição
MATRÍCULAS
1ª Fase: 24 de fevereiro 2023 a 06 de março 2023
2.ª Fase: 21 de abril 2023 a 01 de maio 2023
3.ª Fase: 02 de junho 2023 a 14 de junho 2023
4.ª Fase: 14 de julho 2023 a 24 de julho 2023
5.ª Fase: 08 de setembro 2023 a 18 de setembro 2023
FASE SUPLEMENTAR: 29 de setembro 2023 a 09 de outubro 2023
INSCRIÇÕES
1ª Fase: 02 de junho 2023 a 14 de junho 2023
2.ª Fase: 02 de junho 2023 a 14 de junho 2023
3.ª Fase: 02 de junho 2023 a 14 de junho 2023
4.ª Fase: 14 de julho 2023 a 24 de julho 2023
5.ª Fase: 08 de setembro 2023 a 18 de setembro 2023
FASE SUPLEMENTAR: 29 de setembro 2023 a 09 de outubro 2023
